펀드 관련 내용 정리

* 펀드란

불특정 다수인으로부터 모금한 실적 배당형 투자 기금.[1] 주식, 채권, 파생상품 등에 대한 투자를 위해 고객들로부터 돈을 모아서 구성하는 일정 금액의 자금 운용 단위를 가리킨다

* Pros

-    투자의 수익금을 수익이 나는 만큼 투자자에게 돌려준다.

     즉 예, 적금보다 높은 수익률을 기대할 수 있음.

-    전문가를 통해 투자하므로 직접투자에 비해 안전(?)하다고 볼 수 있음

-    소액, 분산 투자가 가능하다

* Cons

-    펀드는 예금과 달리 예금자보호법(1인당 5,000만원 한도 보장)의 보호를 받을 수 없음

     펀드 운용구조를 통해 투자자의 자금을 보호하는 방식을 사용

* 펀드 종류

투자 대상에 따라 나눠보면 다음과 같다

-    증권펀드    - 주식형 : 주식에 60% 이상 투자

   - 혼합형    - 주식혼합형펀드 : 주식에 50% 이상 투자

 - 채권혼합형펀드 : 채권에 50% 이상 투자

   - 채권형 : 채권에 60% 이상 투자

-    부동산펀드

-    실물펀드

-    기타 등등.

* 펀드 종류 상세

-    투자금 납입방식에 따라 : 적립식, 거치식

-    지역에 따라 : 국내, 해외(국내법에 의해 만들어졌다면 역내펀드, 외국법에 의해 만들어졌다면 역외펀드)

-    스타일에 따라 : 배당형, 가치형, 성장형, 인덱스형(지수에 따라), 전환형(2개 펀드간 전환이 가능), 엄브렐러형(3개 펀드간 전환이 가능)

-    펀드자금 모집방법에 따라 : 공모형, 사모형

-    세제혜택에 따라 : 절세형, 소득공제형

-    투자자금 회수방법에 따라 : 개방형, 폐쇄형

-    추가가입 여부에 따라 : 추가형, 단위형

* 증권펀드 상세

-    대부분의 사람들이 투자하는 펀드의 종류

-    주식 비율이 높을 수록 고수익, 고위험의 특성을 가짐

-    주식형 펀드는 운용전략에 따라

ㅇ 배당형 : 배당을 많이 주는 주식에 투자(주가 등락에 신경쓰고 싶지 않다면 선택)

ㅇ 가치형 : 실제 기업 가치보다 저평가된 주식에 주로 투자(상동)

ㅇ 성장형 : 성장이 예상되는 산업에 주로 투자(주가 등락에 민감하게 반응하는 스타일이 선택하면 좋음)

-    채권에 대한 고려사항

ㅇ 단기채권, 장기채권을 확인할 것, 장기채권은 금리 변동에 민감할 수 있음

ㅇ 채권 종류와 신용등급을 확인할 것(펀드 평가회사 ex. 제로인, 모닝스타코리아 확인)

* 펀드 규모에 따라

-    100억 미만이면 소형

-    100~1,000억이면 중형

-    1,000억 이상이면 대형

-    5,000억 이상이면 초대형

-    규모가 작을수록 발빠른 대응이 가능하나 상대적으로 보수가 적어 자산운용회사 관리가 소홀할 우려가 있음

-    규모가 클수록 분산투자 운용에 유리하지만 변화에 탄력적 대응이 어려움

* 펀드 투자 advice

-    환매, 손절매에 대한 원칙을 세우고 지켜라

-    초심자라면 적립식 펀드로 중형 이상의 펀드로 시도해보는 것이 좋다

-    채권형 펀드에 분산투자 하는것으로 시작해보자

-    분산 노하우

ㅇ 적립식 펀드로

ㅇ 지역 분산, 국내, 해외

ㅇ 대상 분산, 주식, 혼합, 채권

* 펀드 운용 구조

[투자자]    -    [판매회사]    -    [수탁회사]

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- [자산운용회사] ---

* 판매회사 평가 참고

-    금융감독원 홈페이지(www.fss.or.kr) 상단 보도홍보 - 보도자료 - 미스터리 검색 - 펀드 미스테리 쇼핑 결과 확인 가능

-    한국금융투자자보호재단의 평가결과도 참고 가능

-    직접 상품비교해보는것도 좋다

* 펀드 비용의 종류

-    수수료

ㅇ 선취 판매 수수료 : 펀드 가입시 내는 비용

ㅇ 후취 판매 수수료 : 펀드 환매 시 내는 비용(선취, 후취 선택)

ㅇ 환매 수수료 : 펀드 환매를 너무 일찍(보통 3개월이내) 할 때 내는 비용

-    보수

ㅇ 판매보수 : 판매회사에 내는 보수

ㅇ 운용보수 : 자산운용회사에

ㅇ 수탁보수 : 수탁회사에

* 수수료 보수 절약법

-    총 비용이 낮은 펀드 선택 : 운용보수보다 판매보수가 낮은 펀드를 선태갛는 것이 유리

-    창구 가입보다 인터넷가입이 수수료에 유리

-    펀드의 클래스 확인 : 2년 이상 중장기에는 클래스A, 2년 이내 단기적 투자에는 클래스C 가 좋음

* 펀드 이름을 보고 파악하기

대신 / 성장중소형주 / 증권 / 투자신탁 / [주식] / ClassA

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1    자산운용사 : 펀드를 관리하고 운용하는 회사

2    스타일(운용전략)

3    운용자산

4    법적속성

5    운용대상

6    판매수수료